Borsa Düşüş Trendini Kırabilir mi? Aracı Kurumlar Temkinli

Bankacılık hisseleri öne çıkarken, düşük hacim ve satış baskısı piyasadaki temkinli havayı sürdürüyor.

Güne, bankacılık sektörüne dair olumlu raporlar ve yabancı kurumların faiz indirimi beklentileriyle alıcılı başlayan Borsa İstanbul’da, 10.200 seviyesinden gelen alımlar gün içinde satış baskısıyla karşılaştı. BIST 100 endeksi günü %1,08 düşüşle 9.998,2 puanda tamamladı.

Teknik Görünüm ve Seviyeler

BIST 100 için 10.100 seviyesi direnç, 9.950 ve 9.800 ise destek konumunda. 9.800’ün aşağı yönlü kırılması, kırılganlığı artırabilirken; 10.100 üzeri kapanışlar son iki gündür devam eden satış baskısını hafifletebilir.

VIOP30 Ağustos kontratlarında ise 11.900 direnci altında kalan fiyatlama baskı yaratmayı sürdürüyor. Bu seviyenin aşılamaması halinde 11.678 ve 11.483 destek seviyeleri takip edilecek.

Yatırım Stratejileri ve Öneriler

TCMB, zorunlu karşılık oranlarında yeni düzenlemelere gitti. TL’ye geçiş hedef oranları mevduat bankaları için %60’tan %40’a, katılım bankaları için %45’ten %25’e çekildi. Bu adım, KKM uygulamasında sona yaklaşıldığına işaret ediyor. Ayrıca TOBB’un Nefes Kredisi’nin kredi büyüme hedefinden muaf tutulması da TCMB’nin büyümeyi destekleyici adımları arasında değerlendiriliyor.

Buna karşın piyasada siyasi belirsizliklerin artması volatiliteyi yükseltti. Zımni volatilite 50 seviyesine ulaştı. Ayrıca yatırım fonlarında ve vadeli hesaplarda stopaj oranları artırıldı. Yeni alımlarda getirilerin yaklaşık 1,2 puan azalabileceği tahmin ediliyor. Bu gelişmeler, 24 Temmuz’daki PPK toplantısında TCMB’nin 250 baz puanlık bir faiz indirimi yapabileceğine dair beklentileri destekliyor.

ABD Tarife Gelişmeleri ve FED Tutanakları Bekleniyor

ABD Başkanı Trump, yeni gümrük tarifelerinin başlangıcını 1 Ağustos’a ertelediğini açıklasa da, bu sürenin tekrar uzatılmayacağını belirtti. 14 ülkeye uygulamaya girecek tarifeler, sektör ayrımı yapılmadan duyuruldu. Hindistan ve AB’ye mektup gönderilmemesi, anlaşma umudunu canlı tutuyor.

ABD piyasaları geçtiğimiz hafta rekor seviyelere ulaştıktan sonra durağanlaştı. Güçlü gelen istihdam verileri ve tarife belirsizliği, Eylül’de beklenen FED faiz indirimi ihtimalini zayıflatabilir. Bugün saat 21:00’de açıklanacak FED toplantı tutanakları yakından izlenecek.

Piyasalarda Son Durum

• BIST 100: 9.998,2 (-%1,08)

• BIST Banka: 15.637 (+%0,49)

• BIST Sınai: 12.544 (-%1,37)

• İşlem Hacmi: 99,89 milyar TL

En yüksek işlem gören hisseler:
THYAO (8,5 milyar TL), AKBNK (8,1 milyar TL), YKBNK (6,6 milyar TL), ISCTR (6,6 milyar TL), EKGYO (4,7 milyar TL)

Günlük Hisse Önerileri:

Küresel Piyasalarda Beklentiler

ABD: FED’in faiz indirimine yönelik beklentiler zayıflarken, küçük ölçekli hisselerde alımlar dikkat çekiyor. Yeni gümrük tarifeleri, özellikle bakıra getirilen %50 tarife, vadeli işlemlerde sınırlı satışlara neden oldu. Trump’ın FED Başkanlığı için danışmanı Hasset’i aday gösterebileceği konuşuluyor.

Asya: Çin ekonomisinin beklentilerin altında kalması ve RBNZ’nin faizleri sabit tutması satış baskısını artırdı. Japonya ve Endonezya’da sınırlı alımlar öne çıkarken, Nvidia’nın Çin operasyonları ABD baskısıyla zorlanabilir.

Avrupa: Almanya’da güçlü gelen ticaret dengesi ve Hollanda’da dengeli enflasyon verileri sonrası EuroStoxx önderliğinde alımlar görülse de, Fransa ve İngiltere satıcılı seyrediyor.

Emtia ve Döviz Piyasaları

• Brent Petrol: 69,43 $

• Ons Altın: 3.295 $

• Dolar/TL: 40,02

• Euro/TL: 46,78

• TLREF: %46,02

• Gösterge Tahvil Faizi: %40,20

Bugünün Ajandası

VIOP ve Endeks Yorumları

BIST 30 Ağustos vadeli kontrat %1,35 düşüşle 11.781 puandan kapandı. 12.000 desteği aşılamazken, geri çekilmelerde 11.570 – 11.600 bandı kritik destek bölgesi olarak izleniyor. 12.000’in tekrar aşılması toparlanma için önemli bir eşik.

Atilla Yeşilada ve Güldem Atabay tarafından kaleme alınan özel raporlarımıza abone olmak ister misiniz? Raporlarımız kurumsal müşterilere yöneliktir. Abonelik ücretlidir. Koşulları öğrenmek için bize e-mail atın: [email protected]