“The Big Short” filmiyle ünlenen ve 2008’de ABD mortgage balonunu patlamadan önce öngören yatırımcı Michael Burry, bu kez yapay zekâ sektörüne karşı dev bir bahis açtı. Burry, AI çip devi Nvidia ve yazılım şirketi Palantir hisselerinin düşeceğine yönelik toplam 1 milyar doların üzerinde put opsiyonu aldı. Yatırımcılar bunu, büyüyen “yapay zekâ balonunun patlaması” yönünde büyük bir uyarı olarak görüyor.
“The Big Short” yatırımcısı geri döndü
2008 mortgage krizini önceden görüp servetini katlayan Michael Burry, yine sahnede.
ABD finans otoritesi SEC kayıtlarına göre Burry’nin fonu Scion Asset Management, son çeyrekte iki dev AI şirketine karşı dev boyutta düşüş pozisyonu aldı:
-
Nvidia için 187,6 milyon dolarlık put opsiyonu
-
Palantir için 912 milyon dolarlık put opsiyonu
Toplam tutar 1,1 milyar doları aşıyor.
Put opsiyonu, yatırımcının hisse değerinin düşeceğine oynadığı anlamına geliyor.
Nvidia: 5 trilyon doları aşan ilk şirket
Yapay zekâ patlaması, Nvidia’yı inanılmaz bir piyasa değerine taşıdı. Şirket, kısa süre önce:
-
5,04 trilyon dolar piyasa değerine ulaşarak tarihte bir ilke imza attı.
Yani birkaç yıl önce bir ekran kartı üreticisi olan Nvidia, artık Apple ve Microsoft ile aynı ligde yarışıyor.
Palantir cephesinde de tablo çarpıcı:
-
Hisseler yılbaşından bu yana %150’den fazla yükseldi.
-
Şirket değerlemesi, gelecek kazançlarının 200 katının üzerine çıktı.
Uzmanlara göre bu rakamlar, “balon fiyatlama” belirtileri taşıyor.
Yapay zekâ hisselerinde sert satış: Piyasa panikte
Burry’nin pozisyonu kamuya açıklandıktan sonra piyasada sert bir satış dalgası yaşandı.
-
Nvidia hisseleri %4’e yakın düştü
-
Palantir hisseleri %9’a yakın geriledi
Analistlere göre yatırımcılar artık AI şirketlerinin gelirlerinin aşırı beklentileri karşılayıp karşılayamayacağı konusunda endişeli.
“AI sektöründe balon var ve patlamak üzere”
Finansal analiz şirketi Quiver Quantitative’in kurucusu James Kardatzke, The Telegraph’a yaptığı değerlendirmede şunları söyledi:
Piyasaya son bir yılda milyarlarca dolar aktı.
Şirketler birbirleriyle dev anlaşmalar yapıyor.
Analistler bu durumu “dairesel finansman” olarak tanımlıyor:
Bu ise klasik balon dinamiklerinden biri.
Burry’den mesaj: “Bazen oynamamak da kazanmaktır”
Michael Burry uzun süredir sessizdi.
Geçen hafta X (Twitter) hesabına iki yıl sonra ilk kez bir mesaj attı:
Bir fotoğraf…
Christian Bale’in kendisini canlandırdığı “The Big Short” filminden bir kare.
Altına şu notu yazdı:
Dört gün sonra SEC kayıtları yayımlandı:
Burry, Nvidia ve Palantir’e karşı pozisyon almıştı.
Burry’nin sicili: haklı olduğu kadar tartışmalı
Burry, 2008’de ABD mortgage piyasasını çöküşünden önce short’layarak yatırım tarihinin en büyük başarılarından birine imza attı. Fonunun getirisi:
-
%489
Ancak her tahmini doğru çıkmadı.
Örneğin 2023 Ocak’ta “satın!” diye tweet attı, sonra piyasalar yükselince iki ay sonra “yanılmışım” dedi. O dönemde Nasdaq %21 yükselmişti.
Yani:
Palantir CEO’su tepkili: “Bu çılgınlık”
Burry’nin AI düşüş pozisyonu Silikon Vadisi’nde paniğe yol açtı.
Palantir CEO’su Alex Karp, CNBC’ye yaptığı açıklamada sinirlerine hâkim olamadı:
Ama hemen arkasından yatırımcıları rahatlatmaya çalıştı:
Balon patlarsa ne olur?
Ekonomistler uyarıyor:
-
Nvidia ve Palantir gibi AI liderleri çökerse,
-
teknoloji endeksi düşer,
-
bu da ABD borsasında zincirleme satışa neden olabilir.
CFRA Research analisti Angelo Zino, CNN’e şunları söyledi:
Sonuç: Büyük soru şu…
Michael Burry yeniden haklı mı çıkacak?
Yapay zekâ sektörü:
✅ rekor değerlemeler
✅ dev yatırımlar
❓ düşük gelir artışı
⚠ balon belirtileri
ve şimdi de…
💣 1 milyar dolarlık “AI balonu patlayacak” bahsi
2024–2025 teknoloji piyasaları için en kritik bahis artık yapılmış durumda.
Atilla Yeşilada ve Güldem Atabay tarafından kaleme alınan özel raporlarımıza abone olmak ister misiniz? Raporlarımız kurumsal müşterilere yöneliktir. Abonelik ücretlidir. Koşulları öğrenmek için bize e-mail atın: [email protected]
